PNJ và NLG bất ngờ lọt rổ MSCI Frontier Markets: Việt Nam vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất

Rạng sáng ngày ¹²⁄₁₁ theo giờ Việt Nam, MSCI vừa công bố danh sách rà soát tháng ¹¹⁄₂₀₂₆ với bộ chỉ số quan trọng nhất của thị trường cận biên, MSCI Frontier Markets Index. Theo đó, chỉ số bổ sung tổng cộng 12 mã cổ phiếu và loại ra 10 mã. Trong đó, 2 mã cổ phiếu Việt Nam được thêm mới là PNJ và NLG, ngược lại ba mã FTS, DIG và PC1 bị loại. Sau kỳ rà soát tháng 11, rổ danh mục MSCI Frontier Markets Index tăng thêm 5 mã cổ phiếu, tổng cộng có 248 mã. Đây là kỳ rà soát được giới đầu tư chờ đợi, bởi việc lọt rổ hay rời rổ của MSCI ảnh hưởng trực tiếp đến dòng vốn của các quỹ đầu tư theo dõi thị trường cận biên.

Việt Nam vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong rổ

Tại ngày ³¹⁄₁₀, Việt Nam vẫn là quốc gia chiếm tỷ trọng cao nhất trong rổ chỉ số MSCI Frontier Markets Index với tỷ lệ 31,25%. Khoảng cách với các thị trường phía sau tương đối lớn, khi Romania đứng thứ hai với 13,7%, tiếp đến là Morocco với 9,07% và Slovenia với 6,43%. Trong top các cổ phiếu chiếm tỷ trọng cao nhất, hai cổ phiếu thuộc hệ sinh thái Vingroup tiếp tục giữ vị trí nổi bật trong danh mục. Trong đó, VIC của Tập đoàn Vingroup đứng đầu toàn bộ rổ MSCI Frontier Markets Index với tỷ trọng 10,65%. VHM của Vinhomes xếp thứ 7 với tỷ trọng 2,03%. Việc Việt Nam duy trì vị thế thị trường lớn nhất trong rổ cận biên cho thấy các quỹ đầu tư toàn cầu vẫn dành sự quan tâm đặc biệt cho thị trường chứng khoán Việt Nam, dù thị trường trong nước đang trải qua giai đoạn giằng co.

PNJ lọt rổ dù kết quả kinh doanh khó khăn

Điểm gây bất ngờ nhất trong kỳ rà soát lần này là sự góp mặt của PNJ. Cổ phiếu Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận được thêm mới vào rổ MSCI Frontier Markets Index trong bối cảnh kết quả kinh doanh của doanh nghiệp đang gặp khó khăn. Quý ³⁄₂₀₂₆, PNJ lỗ sau thuế 258 tỷ đồng, lũy kế 9 tháng lợi nhuận sau thuế đạt 471 tỷ đồng, giảm 71% so với cùng kỳ. Cổ phiếu này từng xuống 13.300 đồng vào ngày ¹⁰⁄₁₁, thấp nhất gần một thập kỷ. Tuy nhiên, tiêu chí lọt rổ của MSCI dựa trên quy mô vốn hóa, tính thanh khoản và tỷ lệ cổ phiếu tự do chuyển nhượng, chứ không chỉ dựa trên lợi nhuận. Tại thời điểm ¹¹⁄₁₁, PNJ còn khoảng 128 triệu cổ phiếu room ngoại trong tổng hạn mức khoảng 251 triệu, còn dữ liệu chốt rà soát của MSCI là ngày ²⁰⁄₁₀. Việc được bổ sung không đồng nghĩa với việc khó khăn của PNJ đã được giải quyết, nhưng nó giúp cổ phiếu này có thêm sự hiện diện trong danh mục tham chiếu của các quỹ đầu tư theo dõi thị trường cận biên.

Dòng vốn ETF sẽ cơ cấu ra sao

Trong khi đó, tại rổ chỉ số MSCI Frontier Markets Small Cap Index, ba mã DIG, FPS và PC1 cùng 4 cổ phiếu Việt Nam khác gồm HII, HPA, HVH và MZG được thêm mới. Ở chiều ngược lại, 6 cổ phiếu bị loại khỏi rổ Small Cap gồm DBD, STK, GHC, JVC, RAL và VFG. Trên toàn bộ các thị trường, MSCI Frontier Markets Small Cap Index bổ sung 100 mã và loại 21 mã, đưa tổng số cổ phiếu thành phần lên 548 mã. Theo lịch trình công bố, toàn bộ thay đổi của kỳ rà soát tháng ¹¹⁄₂₀₂₆ sẽ được thực hiện sau khi kết thúc phiên giao dịch ngày ³⁰⁄₁₁ và chính thức có hiệu lực từ ngày 1/12/2026. Kỳ rà soát tiếp theo của MSCI dự kiến được công bố ngày 9/2/2027, tương ứng rạng sáng ¹⁰⁄₂ theo giờ Việt Nam, với các thay đổi có hiệu lực từ ngày 1/3/2027. Nhà đầu tư cần lưu ý rằng các quỹ ETF theo dõi chỉ số sẽ phải cơ cấu lại danh mục trong những phiên cuối tháng 11, có thể khiến một số cổ phiếu biến động mạnh trong phiên khớp lệnh định kỳ đóng cửa.

Nguồn tin: CafeBiz