Nội dung chính
Nvidia đang đối mặt với thách thức địa chính trị khi bị loại khỏi thị trường Trung Quốc, đe dọa vị thế thống trị trong lĩnh vực AI.
Thị phần Trung Quốc giảm mạnh
Căng thẳng giữa Mỹ và Trung Quốc đã khiến doanh thu của Nvidia tại Trung Quốc sụt giảm 45% so với cùng kỳ năm ngoái, chỉ còn khoảng 3 tỷ USD. Dù vừa được phép bán chip H200 với mức thuế 25%, Trung Quốc vẫn hạn chế nhập khẩu và chỉ cho phép thông quan trong những trường hợp đặc biệt.
Ảnh hưởng ngắn hạn và dài hạn
Trong ngắn hạn, mất quyền tiếp cận thị trường AI Trung Quốc vào năm 2025 chưa làm thay đổi đáng kể vị thế của Nvidia; công ty vẫn đạt vốn hoá thị trường 5.000 tỷ USD và doanh thu quý III tăng hơn 60% so với cùng kỳ, đạt 57 tỷ USD. Tuy nhiên, các nhà phân tích cảnh báo rằng xu hướng phát triển chip nội địa và phần mềm mã nguồn mở của Trung Quốc có thể thu hẹp lợi thế dẫn đầu của Nvidia trên toàn cầu.
Lợi thế phần mềm: CUDA
Phần lớn sức mạnh cạnh tranh của Nvidia đến từ hệ sinh thái phần mềm CUDA – bộ công cụ độc quyền giúp lập trình GPU tối ưu. Khi các nhà phát triển đã đầu tư vào CUDA, chi phí chuyển sang nền tảng khác trở nên cao, tạo ra rào cản lớn cho đối thủ.
Rủi ro từ phần mềm mã nguồn mở
Nếu các công ty AI Trung Quốc buộc phải dùng chip nội địa yếu hơn, họ có thể tự xây dựng hệ sinh thái phần mềm mã nguồn mở, cho phép chạy trên nhiều loại chip khác nhau. Khi phần mềm này lan rộng, lợi thế của CUDA sẽ bị suy giảm.
“Đối với Nvidia, vấn đề ngày càng xoay quanh phần mềm và các mô hình…” – Bob O’Donnell, nhà phân tích trưởng của TECHnalysis.
Quan điểm chính trị và chiến lược toàn cầu
Trong khi các nhà lập pháp Mỹ kiên quyết hạn chế xuất khẩu chip Nvidia để bảo vệ an ninh quốc gia, Nvidia lập luận rằng mất thị trường Trung Quốc sẽ làm yếu đi sức mạnh cạnh tranh của toàn bộ nền công nghiệp công nghệ Mỹ. Các nhà phát triển AI Trung Quốc có thể tìm cách đổi mới dựa trên nguồn lực hạn chế, như dự án DeepSeek đã chứng minh vào đầu năm 2025.
Nhìn chung, sự phụ thuộc vào phần mềm và khả năng thích nghi của các nền tảng mở sẽ quyết định liệu Nvidia có duy trì vị trí thống trị trong thời kỳ geopolitics đầy biến động.